Rekor kıran ABD hisseleri için JPMorgan'dan tarihsel döngü uyarısı: Eylülde rüzgar terse dönebilir
JPMorgan, ABD hisselerinde ağustos-ekim döneminin tarihsel olarak zayıf geçtiğine dikkat çekerek eylül ayında satış baskısının belirginleşebileceği uyarısında bulundu. Banka, büyük endekslerde yükseliş trendi sürse de piyasanın iç göstergelerinde zayıflama sinyallerinin arttığını belirtti.
ABD borsaları rekor seviyelere yakın seyrini korurken JPMorgan, tarihsel döngünün sonbahar başlangıcında piyasalar üzerinde baskı yaratabileceğine dikkat çekti. Bankanın teknik stratejisti Jason Hunter, ağustos-ekim döneminin geçmişte zayıf performansla öne çıktığını belirterek eylül başında uzun pozisyonların azaltılmasının değerlendirilebileceğini söyledi.
AĞUSTOS-EKİM DÖNEMİNE DİKKAT
JPMorgan, ABD hisse senedi piyasasında büyük endekslerin yükseliş trendini koruduğunu ancak piyasanın iç dinamiklerinde daha temkinli bir görünüm oluştuğunu belirtti.
Bankanın teknik stratejisti Jason Hunter, özellikle ağustos-ekim döneminin tarihsel olarak ABD hisseleri açısından zayıf performansla öne çıktığına dikkat çekti.
Hunter’a göre mevcut teknik sinyallerin bu mevsimsel eğilimle birleşmesi halinde eylül ayında satış baskısı daha belirgin hale gelebilir.
HENÜZ NET SATIŞ SİNYALİ YOK
JPMorgan, mevcut görünümün yatırımcıların hemen agresif biçimde risk azaltmasını gerektirecek bir noktaya ulaşmadığını değerlendiriyor.
Hunter, büyük endekslerde ana yükseliş eğiliminin devam ettiğini ve henüz net bir satış sinyali oluşmadığını belirtti.
Buna karşın uzun pozisyonlarda zarar-kes seviyelerinin kullanılmasını öneren Hunter, mevcut koşulların sürmesi halinde eylül ayının başına doğru pozisyonların azaltılmasının değerlendirilebileceğini ifade etti.
YAPAY ZEKA HİSSELERİNDE AYRIŞMA İZLENİYOR
JPMorgan’ın yakından takip ettiği başlıklardan biri yapay zeka temasındaki şirketlerin performansı.
Bankaya göre yapay zeka donanımı üreten şirketlerle yüksek miktarda AI yatırımı yapan büyük teknoloji şirketleri arasındaki performans farkı dikkat çekiyor.
Hunter, bu ayrışmanın 2000 yılındaki teknoloji balonunun zirvesine giden süreçte görülen bazı piyasa dinamikleriyle benzerlik taşıdığına işaret etti.
ÇİP VE BULUT ŞİRKETLERİ DİRENÇTE
JPMorgan, çip üreticileri ile büyük bulut hizmeti sağlayıcılarının önemli teknik direnç seviyelerini aşmakta zorlandığını belirtti.
Bankaya göre bu grupların söz konusu seviyelerin altında kalmaya devam etmesi, sonbahar döneminde yeni bir satış dalgası riskini artırabilir.
S&P 500 İÇİN 7.909-7.935 DİRENCİ
Hunter’ın teknik analizinde S&P 500 için 7.909-7.935 puan aralığı önemli direnç bölgesi olarak öne çıkıyor.
Endekste aşağı yönlü hareketlerde ise 7.521-7.620 bölgesi destek olarak izleniyor.
JPMorgan kısa vadeli risklere rağmen orta vadeli görünümde tamamen kötümser değil. Banka, S&P 500 için yıl sonu hedefini 8.000 puana yükseltmiş durumda.
RİSK TEKNOLOJİYLE SINIRLI DEĞİL
Bankanın teknik analizinde değer ve finans hisseleri de yakından takip ediliyor.
Bu gruplar son dönemde güçlü performans göstermelerine rağmen uzun vadeli trend çizgilerine ve Fibonacci direnç bölgelerine yaklaşmış durumda.
Yazılım hisselerinde de önemli direnç seviyeleri test edilirken, çip üreticileri ve hiper ölçekli teknoloji şirketlerinde benzer teknik sıkışmaların oluştuğu belirtiliyor.
JPMORGAN’IN MESAJI: TEMKİNLİ OLUN
JPMorgan’ın değerlendirmesi yatırımcıların piyasadan tamamen çıkması gerektiği yönünde değil.
Banka, ana yükseliş trendi korunurken özellikle tarihsel olarak daha zayıf geçen eylül dönemine yaklaşılmasıyla birlikte pozisyonların daha dikkatli yönetilmesini ve artabilecek oynaklığa karşı risk kontrolünün güçlendirilmesini öneriyor.