Teknoloji devi Microsoft, bulut bilişim ve yapay zeka hizmetlerine yönelik rekor taleple karşı karşıya. Şirketin baş edebileceğinden daha fazla olan bu zorluk, bir yandan geliri artırırken, bir yandan da altyapı yatırımlarını hızlandırmasını gerektiriyor. Microsoft, bu yıl yapay zeka kapasitesini yüzde 80'den fazla artıracak ve önümüzdeki iki yıl içinde toplam veri merkezi ayak izini iki katına çıkaracak.
Şirketin CEO'su Satya Nadella, Çarşamba günü yatırımcılara bu görünümün, Microsoft'un bu mali yılda yapay zeka altyapısına daha önce tahmin edilenden daha fazla harcama yapmasını beklediği anlamına geldiğini, ancak yine de talebi karşılamak için ihtiyaç duyacağı kapasitenin altında kalacağını belirtti.
GELİR BEKLENTİLERİ AŞTI
Şirketler, yapay zeka modellerini Microsoft'un geniş hizmet yelpazesinde barındırmak ve eğitmek için can atıyor. Bu durum, Microsoft için ilk mali çeyreğinde 77,7 milyar dolar gelir getirdi ve Wall Street beklentilerini aştı. Şirketin yakından takip edilen Azure bulut işi de beklentileri aşarak yaklaşık yüzde 40 oranında büyüdü. Faaliyet geliri, yüzde 24 artışla 38 milyar dolara yükselirken, net gelir ise 27,7 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Yatırımcı İlişkileri Başkan Yardımcısı Jonathan Nielson, tüm portföylerinde gerçekten çok sağlıklı bir talep gördüklerini, yapay zeka girişimi OpenAI'nin bulut taahhütlerinin Azure'un büyümesini sağladığını, ancak genel talebin de yüksek olduğunu açıkladı.
BÜYÜK YATIRIM ENDİŞESİ
Microsoft hisseleri, Wall Street'in tahminlerini aşmasına rağmen, şirketin bulut ve yapay zeka altyapısına önemli harcamalar yaptığını bildirmesiyle kapanış sonrası işlemlerde yaklaşık yüzde 4 değer kaybetti. Şirket, yapay zeka girişimi OpenAI'ye yaptığı büyük yatırımdan 3,1 milyar dolar zarar ettiğini duyurdu.
Bazı yatırımcılar, daha geniş bir sektör endişesini yansıtacak şekilde, OpenAI'nin bulut sözleşmelerine aşırı güvenildiğinden endişe duyuyor. Microsoft'un imzaladığı ancak henüz gerçekleştirmediği bulut sözleşmelerinin toplam değeri, yüzde 51 artarak 392 milyar dolara ulaştı. Bazı yatırımcılar, Microsoft'un kapasite kısıtlamaları nedeniyle müşterilerin bulut bilişim için başka yerlere yönelmesinden endişe ederken, Microsoft ise ‘uzun vadeli çıkarları’ karşılamaya kararlı olduğunu belirtiyor.
YENİ ALTYAPI HAMLELERİ
Microsoft, yapay zeka eğitimini ve diğer teknoloji çalışmalarını desteklemek için bulut altyapısına milyarlarca dolar harcayan hiper ölçekleyiciler olarak bilinen bir grup şirket arasında yer alıyor. Şirket, çeyrekteki sermaye harcamalarının beklentileri aşarak 34,9 milyar dolara ulaştığını bildirdi.
Şirket, hem kendi veri merkezlerini kuruyor hem de kapasite açısından başkalarına güveniyor. Bu kapsamda Microsoft, Wisconsin'de binlerce Nvidia GB200 grafik işlemci birimiyle dünyanın en gelişmiş yapay zeka veri merkezi olarak adlandırdığı 3,3 milyar dolarlık bir projenin son aşamalarında olduğunu duyurdu. Ayrıca, Nebius Group ile 17,4 milyar dolarlık bir anlaşma ve Nscale ile yaklaşık 200.000 Nvidia GB300 GPU için genişletilmiş bir anlaşma imzaladı.
Nadella, zamanının çoğunu şirketin yapay zeka girişimlerine ayırıyor. Bu ay çalışanlara, özellikle yapay zekayla ilgili olmak üzere Microsoft'un teknik çalışmalarına odaklanmak üzere bazı yönetici görevlerini bir vekile devredeceğini söyledi. Şirket, yakın zamanda tüketici Copilot'una sağlık odaklı, kullanıcılar arasında daha fazla iş birliği ve gelişmiş bir sesli yapay zeka deneyimi içeren önemli bir güncelleme duyurdu.
