Intel'in 3. çeyrek bilançosunda yapay zeka sıçraması: Gelir 16,5 milyar dolara çıktı

Intel, 2026’nın üçüncü çeyreğinde yapay zeka ve sunucu işlemcilerine yönelik talebin desteğiyle gelirini ve faaliyet kârlılığını artırdı. ABD’li yarı iletken üreticisinin geliri, geçen yılın aynı dönemindeki 13,7 milyar dolardan yüzde 21 artışla 16,5 milyar dolara yükseldi.

Şirketin genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri dışındaki düzeltmeleri içeren GAAP dışı brüt kâr marjı yüzde 40’tan yüzde 44,1’e çıktı. Aynı hesaplama yöntemiyle faaliyet kâr marjı da yüzde 11,2’den yüzde 19,6’ya yükseldi. İyileşmede kurumsal yapay zeka hızlandırıcıları ve Xeon sunucu işlemcilerine yönelik talep belirleyici oldu.

VERİ MERKEZİ GELİRİ YÜZDE 78 BÜYÜDÜ

Veri Merkezi ve Yapay Zeka (DCAI) grubu, üçüncü çeyrekte yıllık yüzde 78 büyümeyle 7,3 milyar dolar gelir elde etti. Birimin faaliyet kârı, geçen yılın aynı dönemindeki 964 milyon dolardan üç katın üzerine çıkarak 3,04 milyar dolara ulaştı.

Intel CEO’su Lip-Bu Tan, önceliklerinin Xeon işlemcilere yönelik ‘olağanüstü’ talebi karşılamak için üretim kapasitesini hızla artırmak olduğunu belirtti. CFO David Zinsner de sunucu işlemcilerindeki güçlü talebin, çeyrek kârlılığını yukarı taşıyan başlıca unsur olduğunu ifade etti.

PC BİRİMİNDE GELİR VE KÂR GERİLEDİ

Veri merkezi faaliyetlerindeki büyümeye karşılık İstemci Bilişim ve Fiziksel Yapay Zeka Grubu’nun (CCPG) geliri yüzde 5 azalarak 8,1 milyar dolara düştü. Birimin faaliyet kârı ise 2,69 milyar dolardan 2,29 milyar dolara geriledi.

Zinsner, bireysel tüketici ve kurumsal PC pazarındaki yavaşlamanın en azından 2027’nin ilk yarısına kadar sürmesini beklediklerini söyledi.

Intel’in risk açıklamalarında, ileri seviye taşıyıcı alt katmanların tedarikindeki yetersizliğe ve DRAM ile DDR5 belleklerdeki arz kıtlığına da dikkat çekildi. Bu darboğazların üretim maliyetleri üzerindeki baskısının sürdüğü belirtildi.

DÖKÜM FAALİYETLERİNDE ZARAR AZALDI

Intel’in fason üretim faaliyetlerini büyütmeye çalıştığı döküm birimi, şirket içi transfer satışları dahil yüzde 58 artışla 6,7 milyar dolar gelir kaydetti.

Birim üçüncü çeyreği 1,85 milyar dolar faaliyet zararıyla tamamladı. Geçen yılın aynı döneminde bu tutar 2,32 milyar dolar düzeyindeydi. Böylece zarar devam etmesine rağmen yıllık karşılaştırmada azaldı.

Üretim teknolojileri tarafında Intel, 1,4 nanometre sınıfındaki ‘14A 0.9’ süreç tasarım kitini müşterilerin kullanımına sundu. Şirket ayrıca High-NA EUV litografide ASML ile; yeni fabrika kapasiteleri ve ortak Ar-Ge çalışmalarında ise Lam Research ve Applied Materials ile iş birlikleri kurdu.

SON ÇEYREKTE DAHA DÜŞÜK MARJ BEKLENİYOR

Intel, dördüncü çeyrek için 15–16 milyar dolar gelir öngördü. Bu aralık, üçüncü çeyrekte elde edilen 16,5 milyar doların altında bulunuyor.

Şirket, GAAP dışı brüt kâr marjının da yüzde 44,1’den yaklaşık yüzde 38’e gerilemesini bekliyor. Yılın son çeyreğine ilişkin bu görünüm, sermaye piyasalarında temkinli değerlendirmelere yol açtı.

Analistler; ürün karmasındaki değişimleri, döküm faaliyetlerinin amortisman giderlerini ve yükselen bellek tedarik maliyetlerini marjlar üzerindeki olası etkileri bakımından izliyor. Intel’in, PC pazarındaki toparlanmanın seyrine göre kârlılığını dengelemeye çalışması bekleniyor.