Fed faiz artışı beklentisi emtiayı vurdu: Altın ve metaller geriledi

Orta Doğu'da artan gerilim, ABD'de açıklanan enflasyon verileri ve enerji fiyatlarındaki yüksek seyir, Fed'in faiz artırımına gideceği beklentisini güçlendirdi. ABD 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 5'e yaklaşırken dolar talebindeki artış emtia piyasalarını baskıladı. Haftada değerli ve baz metaller gerilerken Brent petrol yüzde 7,6 yükseldi.

FED FAİZ ARTIRIMI BEKLENTİSİ EMTİA PİYASASINI BASKILADI

ABD Merkez Bankasına ilişkin faiz artırım beklentilerinin güçlenmesi, hafta boyunca emtia piyasasında satış baskısının artmasına neden oldu.

Orta Doğu'da gerilimin tırmanması ve ABD'de açıklanan enflasyon verilerinin fiyat baskılarının gücünü koruduğuna işaret etmesi, Fed'in para politikasına ilişkin beklentileri değiştirdi.

Enerji fiyatlarının yüksek seyretmesi dünya genelindeki enflasyonist baskıların sürmesine yol açarken, yükselen tahvil faizleri ve dolara artan talep de emtia fiyatları üzerinde baskı oluşturdu.

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ YÜZDE 5'E YAKLAŞTI

ABD'nin 10 yıllık tahvil getirisi hafta içerisinde yüzde 5 seviyesine yaklaşarak Ekim 2023'ten bu yana görülen en yüksek seviyeyi test etti.

Tahvil faizlerindeki yükseliş ve doların güçlenmesi, özellikle değerli metaller ve baz metaller üzerinde satış baskısını artırdı.

ABD ENFLASYONU BEKLENTİLERE PARALEL GELDİ

ABD'de Tüketici Fiyat Endeksi ağustosta aylık bazda yüzde 0,4, yıllık bazda ise yüzde 3,4 arttı.

Açıklanan veriler genel TÜFE tarafında piyasa beklentileriyle paralel gerçekleşti.

Gıda ve enerji fiyatlarının hariç tutulduğu çekirdek TÜFE ise aylık bazda yüzde 0,3 yükselerek beklentilerin üzerinde artış gösterdi.

Çekirdek TÜFE yıllık bazda yüzde 2,4 arttı.

ÜFE YILLIK BAZDA YÜZDE 5,4 ARTTI

ABD'de Üretici Fiyat Endeksi ağustosta aylık bazda yüzde 0,4 yükseldi.

Aylık artış beklentiler dahilinde gerçekleşirken yıllık ÜFE yüzde 5,4 artarak tahminlerin üzerine çıktı.

Bu veriler, ABD ekonomisinde enflasyonist baskıların devam ettiğine yönelik değerlendirmeleri güçlendirdi.

FED'İN FAİZ ARTIRMA İHTİMALİ YÜZDE 87'YE ÇIKTI

Para piyasalarındaki fiyatlamalara göre Fed'in gelecek hafta gerçekleştireceği faiz kararı toplantısında faiz artırımına gitme ihtimali yüzde 87 seviyesine ulaştı.

Bu beklenti, dolar ve ABD tahvil faizlerinde yükselişe neden olurken emtia fiyatlarında satış baskısını artırdı.

DEĞERLİ METALLER YATIRIMCISINI ÜZDÜ

Dolar endeksindeki güçlenme ve tahvil faizlerindeki yükseliş, değerli metal fiyatlarını aşağı yönlü etkiledi.

Avrupa Merkez Bankasının Orta Doğu'daki çatışmanın başlamasından bu yana ikinci kez politika faizlerini artırmasının ardından enflasyon risklerine dikkat çekmesi de piyasalar üzerinde etkili oldu.

ECB'nin sıkı para politikasını sürdürebileceği beklentisi değerli metallerdeki düşüşü destekledi.

ALTIN VE GÜMÜŞ GERİLEDİ

Analistler, altına ilişkin uzun vadeli beklentilerin iyimser kalmasına karşın mevcut jeopolitik ve makroekonomik gelişmelerin fiyatları aşağı yönlü etkilediğini belirtti.

Haftalık bazda ons fiyatları paladyumda yüzde 6,3, gümüşte yüzde 2,6, platinde yüzde 1,2 ve altında yüzde 0,4 geriledi.

BAZ METALLERDE DE SATIŞLAR ÖNE ÇIKTI

Tezgah üstü piyasada libre bazında metal fiyatlarında da haftalık kayıplar görüldü.

Nikel yüzde 2,2, çinko yüzde 1,8, bakır yüzde 1,6, kurşun yüzde 0,8 ve alüminyum yüzde 0,2 değer kaybetti.

BAKIR REKOR SEVİYEYE YAKLAŞTI, SONRA GERİLEDİ

ABD'nin ithal ettiği rafine bakıra gümrük tarifesi uygulayacağına yönelik haber akışı, bakır fiyatlarının hafta içinde hızlı yükselmesine neden oldu.

Bakırın libre fiyatı 6,81 dolara kadar çıkarak rekor seviyeye yaklaştı.

Ancak tarifelerin ertelenebileceğine yönelik haberlerin ardından fiyatlar geriledi ve 6,47 dolar seviyelerine indi.

BRENT PETROL HAFTALIK BAZDA YÜZDE 7,6 YÜKSELDİ

Enerji piyasasında jeopolitik gelişmeler belirleyici oldu.

Spot piyasada Brent petrolün varil fiyatı haftalık bazda yüzde 7,6 artarken, doğal gazın İngiliz termal birimi cinsinden fiyatı yüzde 3 geriledi.

ABD-İRAN GERİLİMİ PETROL FİYATLARINI YUKARI TAŞIDI

ABD ile İran arasında tırmanan gerilimin küresel petrol arzında aksamalara yol açabileceğine ilişkin endişeler, petrol fiyatlarında sert yükselişlere neden oldu.

ABD Enerji Enformasyon İdaresi, Orta Doğu'daki petrol arzında yaşanan kesintilerin etkisiyle bu yıl ve gelecek yıla ilişkin petrol fiyatı tahminlerini yukarı yönlü revize etti.

BRENT PETROL 106,2 DOLARI TEST ETTİ

EIA'nın eylül ayına ilişkin “Kısa Dönem Enerji Görünümü” raporuna göre Brent türü ham petrolün ortalama varil fiyatı ağustosta 91 dolara yükseldi.

Brent petrolün varil fiyatı hafta içinde 106,2 dolara çıkarak 20 Mayıs'tan bu yana en yüksek seviyeyi gördü.

Umman ve İran'ın Hürmüz Boğazı'ndan geçişi geçici olarak yönetecek bir anlaşmaya varabileceğine yönelik haberlerin ardından Brent petrol cuma günü 101,7 dolar seviyelerinde dengelendi.

DOĞAL GAZ STOKLARI FİYATLARI DÜŞÜRDÜ

ABD'de doğal gaz stoklarının artması fiyatlarda düşüşe yol açtı.

Haftalık bazda doğal gaz fiyatı yüzde 3 geriledi.

BUĞDAY, MISIR VE SOYA FASULYESİ GERİLEDİ

Chicago Ticaret Borsasında kile başına fiyatlar soya fasulyesinde yüzde 0,8, mısırda yüzde 0,9 ve buğdayda yüzde 1,1 azaldı.

Pirincin yüz libre başına fiyatı ise yüzde 1,4 yükseldi.

SOYA FASULYESİNDE KAR SATIŞLARI GELDİ

Soya fasulyesinin kile başına fiyatı 13,3525 dolarla Aralık 2023'ten bu yana en yüksek seviyeyi gördü.

Ancak bu seviyenin ardından gelen kar satışlarıyla fiyatlar 13 doların altına geriledi.

Çin'den gelen yoğun talep fiyatları desteklerken sonrasında kar satışları etkili oldu.

RUSYA-UKRAYNA BARIŞ UMUTLARI BUĞDAYI GERİLETTİ

Rusya ile Ukrayna arasında barış sağlanmasına yönelik adımlar, buğday piyasasında arz endişelerinin azalmasına neden oldu.

Bu gelişmelerle birlikte buğday fiyatları haftalık bazda geriledi.

ŞEKER YÜZDE 6 YÜKSELDİ

ABD'deki Intercontinental Exchange'te libre bazında şeker fiyatı haftalık yüzde 6 arttı.

El Nino hava olayının yol açtığı arz endişeleri, şeker fiyatlarını yukarı taşıdı.

Hindistan'daki güçlü iç talep ve Avrupa Birliği'nde beklenen üretim azalışı da fiyatları destekledi.

KAHVE VE KAKAO FİYATLARI DÜŞTÜ

Kahve fiyatları haftalık yüzde 3,8, pamuk fiyatları ise yüzde 0,2 geriledi.

Kakaonun ton başına fiyatı yüzde 4,4 düştü.

Brezilya'da 2027'de üretimin artacağına yönelik öngörüler kahve fiyatlarında düşüşe yol açarken, Fildişi Sahili'ndeki üretim gerilemesine rağmen küresel fazlanın devam edebileceği tahminleri kakao fiyatlarını aşağı çekti.