Yarı iletken sektörünün performansı düşüyor

Dünyanın büyük yarı iletken firmalarının cirolarındaki düşüş dikkat çekiyor.

Dünyanın büyük yarı iletken firmalarının cirolarındaki düşüş dikkat çekiyor. Yarı iletken; kullanım alanının gittikçe genişlemesi ve nihai ürünün üretimi için olmazsa olmaz bir yarı mamul olması nedenleriyle gelecekte bir nevi emtia olma yolunda ilerliyor. Bu bakımdan yarı iletken sektörü dünya ekonomisinin gidişatını görmek ve nabzını tutmak için izlenmesi gereken sektörlerden biri olduğunu düşünüyoruz.

2023 yılının ilk çeyreği itibarıyla 10 büyük yarı iletken firmasından 9’unun satışları geçen yıl aynı döneme göre düştü. Bunun en büyük nedenleri; alıcıların elindeki stok bulunması, akıllı telefon satışlarının ve data center kurulumlarının azalması. Sektör talebin bu yılın ikinci yarısından sonra düzeleceğini, stokların tükenip, bilgisayar ve akılı telefon satışlarının toparlanacağını, otomotiv ve yapay zeka sektörünün talebinin ise canlı olacağını öngörüyor.

Çin ekonomisinin büyüme performansı da sektör için büyük önem taşıyor. Çin ekonomisinin bu yıl beklenenden daha fazla büyümesi durumunda yarı iletken sektörünün satışları yılın ikinci yarısından önce de artabilir.

Sektörün on büyük firmasının son iki çeyrek satışlarındaki değişim (bir yıl önceki aynı döneme göre) şu şekildedir:

Şirket 2022 Son Çeyrek (%) 2023 İlk Çeyrek* (%)

Micron (ABD) -47 -51

SK Hynix (G. Kore) -38 -50

Intel (ABD) -32 -40

NVDIA (ABD) -21 -22

Qualcomm (ABD) -12 -18

Samsung (G. Kore) -18 -15

Teksas Instruments (ABD) -3 -11

AMD (ABD) +16 -10

TSMC (Tayvan) +27 -3

Broadcom (ABD) +16 +8

*Tahmin. Kaynak: Nikkei Gazetesi

Tablodaki şirketler arasında Broadcom’un performansı en iyi olmakla birlikte bu da son 3 yılın en düşüğü oldu. Tablodan görüldüğü üzere 2022 4’üncü çeyrekte 7 şirketin satışları düşmüşken 2023 yılında 9 firmanın satışı düştü. Ayrıca satışlardaki düşüş de derinleşti. Dört şirketin 2023 ilk çeyrek bilançosunda zarar açıklayacağı tahmin ediliyor.

Yarı iletken şirketlerinin CEO’ları sektörün yılın ikinci yarısından sonra toparlanacağını öngörüyor.

Genel olarak sektörün gidişatı ile ilgili bilgi vermek gerekirse; WSTS (Dünya Yarı İletken İstatistik Enstitüsü) verilerine göre dünya yarı iletken pazarı 2022 yılında hız kaybederek büyüme oranı %4,4 ile sınırlı kaldı. 2023 yılında ise pazarın %4,1 küçülerek 557 milyar dolar olacağı öngörülüyor. 2023 yılında özellikle Asya-Pasifik Bölgesindeki gerilemenin %7,5 civarı olacağı tahmin ediliyor.

Sektörün performansındaki gerilemeye rağmen, 2023 yılında dünya savunma sanayi harcamalarının tarihi rekor kıracak olması, savunma sanayinin gittikçe daha yoğun yarı iletken kullanması nedeniyle yarı iletken talebinin özellikle savunma sektöründen gelen taleple daha erken toparlanacağını öngörüyoruz.

Asya Piyasaları Uzmanı Süleyman Mete Özbalaban

08 Mart 2023 Çarşamba