ABD'de Silvergate Capital'ın batışıyla başlayan bankacılık sektörüne ilişkin endişeler, Silikon Vadisi Bankası ve Signature Bank'ın iflası ile First Republic Bank'ın yaşadığı sıkıntılarla krize dönüştü.

ABD'de Silvergate Capital, Silikon Vadisi Bankası (SVB) ve Signature Bank'ın iflası ile First Republic Bank'ın yaşadığı sıkıntılar, Avrupa'da ise İsviçre'nin en büyük ikinci bankası konumundaki Credit Suisse'in sıkıntıya girmesi, küresel bir bankacılık krizine ilişkin korkuların artmasına neden oldu.

Küresel bankacılık sektörü, banka iflasları ve yaşanan likidite sıkıntıları çerçevesinde zorlu bir haftayı geride bıraktı.

ABD'de başlayan ve Avrupa'ya sıçrayan bankacılık sektörüne ilişkin endişeler, piyasalarda oynaklığı artırırken bankacılık hisselerinde genel olarak düşüşe neden oldu.

Dünyanın en büyük ekonomisi ABD'de Silvergate Capital'ın operasyonlarını sonlandırmasıyla başlayan bankacılık sektörüne ilişkin endişeler, SVB ve Signature Bank'ın iflası ile First Republic Bank'ın yaşadığı sıkıntılarla krize dönüştü.

ABD'nin en büyük 16'ncı bankası olan Silikon Vadisi Bankası'nın iflası, 2008 küresel finansal krizinden bu yana en büyük banka iflaslarından biri olurken, bankanın 48 saat içindeki çöküşü bankacılık düzenleyicilerini harekete geçmeye zorladı.

İsviçre'nin 167 yıllık bankası Credit Suisse'in sıkıntıya girmesiyle Avrupa'ya da sıçrayan panik, küresel bir bankacılık krizi korkusunu artırdı.

Geçen hafta küresel bankacılık sektöründe yaşanan gelişmeler şöyle:

8 Mart

Çoğunlukla kripto para birimi işlemleriyle ilgilenen Silvergate Capital, operasyonları durdurmayı planladığını açıkladı. Kripto para borsası FTX'in çöküşünden olumsuz etkilenen bankanın hissleri, söz konusu açıklamanın ardından yüzde 40'ın üzerinde düştü.

SVB, 21 milyar dolarlık tahvil pozisyonunu yaklaşık 1,8 milyar dolar zararla kapattığını ve 2 milyar doların üzerinde sermaye artırımına gideceğini duyurdu.

9 Mart

SVB'nin tahvil pozisyonunu zararla kapatması ve sermaye artırımına gideceğini duyurması sonrası bankanın hisse fiyatı yüzde 60'ın üzerinde değer kaybetti. SVB hisselerindeki sert düşüşün bankacılık sektörüne ilişkin endişeleri artırmasıyla ABD'nin büyük bankalarından JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo ve Citigroup'un da hisselerinde değer kaybı yaşandı.

SVB'ye ilişkin panik sosyal medyada hızla yayılırken bazı girişim sermayesi firmaları paralarını SVB'den çekmeye başladı. Sadece bir gün içinde bankadan 42 milyar doların çekildiği bildirildi.

10 Mart

Bazı girişim sermayesi yatırımcılarının şirketlere paralarını bankadan çekmelerini tavsiye etmesi sonrası SVB'nin vadeli piyasada da kayıplarının sürmesiyle işlemleri askıya alındı.

ABD medyasında SVB'nin satışı için görüşmelerde bulunduğu haberleri çıkarken, Hazine Bakanı Janet Yellen, Temsilciler Meclisi'nde düzenlenen 2024 mali yılı bütçe teklifine ilişkin oturumda, SVB'nin yaşadığı kayıplar sonrası bazı bankalarla ilgili gelişmeleri dikkatle izlediğini söyledi.

ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), piyasalarda düşüşe neden olan Silikon Vadisi Bankası'na kayyum atandığını belirterek, SVB'nin bu yıl iflasa uğrayan ilk FDIC sigortalı kurum olduğunu bildirdi.

FDIC'in yaptığı açıklamada, 31 Aralık 2022 itibarıyla SVB'nin toplam varlıklarının yaklaşık 209 milyar dolar ve toplam mevduatının yaklaşık 175,4 milyar dolar olduğu aktarıldı. Açıklamada, tüm sigortalı mevduat sahiplerinin en geç 13 Mart'ta mevduatlarına tam erişime sahip olacağı belirtildi.

ABD Hazine Bakanı Yellen, SVB çevresindeki gelişmeleri görüşmek ABD Merkez Bankası (Fed), FDIC ve Paranın Kontrolü Ofisi (OCC) yetkilileriyle bir araya geldi.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, iflas eden SVB'nin kredi notunu düşürdüğünü bildirdi.

12 Mart

ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, CBS televizyonuna verdiği röportajda, SVB'nin kurtarılmayacağını ancak mevduat sahiplerini korumak için çalıştıklarını ifade etti.

SVB'nin ardından New York merkezli Signature Bank'a da FDIC tarafından kayyum atandı. Signature Bank'ın, 31 Aralık 2022 itibarıyla yaklaşık 110,4 milyar dolarlık varlığı ve yaklaşık 88,6 milyar dolarlık mevduatı bulunduğu aktarıldı.

ABD Hazine Bakanlığı, Fed ve FDIC, banka iflaslarının ardından mevduatların korunmasına ilişkin alınan kararları açıkladı ve mevduat sahiplerinin pazartesi gününden itibaren paralarının tamamına erişebilecekleri bildirildi.

Fed, uygun ABD mevduat kurumlarına borç vermeyi kolaylaştırmak amacıyla Banka Vadeli Finansman Programı'nı (BTFP) başlattı.

13 Mart

İngiltere Merkez Bankası (BoE), SVB'nin İngiltere'deki iştirakinin HSBC tarafından satın alınması konusunda tarafların anlaşmaya vardığını duyurdu.

ABD Başkanı Joe Biden, Kongre'den ve bankacılık düzenleyicilerinden, banka iflaslarının tekrar yaşanma olasılığını azaltmak amacıyla bankalara yönelik kuralları güçlendirmelerini isteyeceğini belirtti.

İflas eden SVB'nin ana şirketi SVB Financial Group ile iki üst düzey yöneticisine hissedarlar tarafından dolandırıcılık davası açıldı.

Fed, iflas eden SVB'nin denetimine ilişkin inceleme yapılacağını bildirdi.

İki bankanın iflası sonrasında birçok banka ve finansal hizmetler hisselerinde kayıplar yaşanırken, First Republic hisseleri yüzde 62 değer kaybetti.

Moody’s, "aşırı değişken fonlama koşulları" ve sigortasız mevduat çıkışları riskine maruz kalmaları nedeniyle, 6 ABD bankasını incelemeye aldı. Söz konusu bankalar, First Republic Bank, Western Alliance Bank, Zions Bancorp, Intrust Financial, Comerica ve UMB Financial Corp oldu.

15 Mart

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard & Poor's (S&P) ve Fitch Ratings, artan mevduat çıkışı riskini ve karlılık baskılarını gerekçe göstererek California merkezli First Republic Bank'ın kredi notunu düşürdü.

Kanada Finansal Kurumlar Denetçiliği Ofisi, SVB'nin Kanada şubesinin alacaklılarını korumak için bankanın varlıklarının kalıcı kontrolünü alarak ek önlemler aldı.

İsviçre merkezli Credit Suisse bankasının en büyük ortağı Suudi Ulusal Bankası'nın sermaye artırımı yapmayacaklarını duyurmasıyla bankanın hisse senedi fiyatındaki düşüş yüzde 25'e ulaşırken, satış baskısı piyasa geneline yayıldı.

Fransa merkezli Societe Generale, BNP Paribas ve Almanya merkezli Deutsche Bank dahil diğer Avrupa bankalarının hisseleri de olumsuz etkilendi.

İsviçre Finansal Piyasalar Düzenleme Kurulu (FINMA) ve İsviçre Merkez Bankası (SNB), gerekirse Credit Suisse'e likidite sağlanacağını bildirdi.

16 Mart

Credit Suisse, likiditesini güçlendirmek için SNB'den 50 milyar İsviçre frangına (yaklaşık 54 milyar dolar) yakın borçlanacağını duyurdu.

Credit Suisse hisseleri, İsviçre Merkez Bankası'nın likidite desteğinin etkisiyle güne yüzde 40'a yakın yükselişle başladı.

Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase ve Wells Fargo'nun aralarında bulunduğu 11 büyük banka, ABD'li First Republic Bank'a toplam 30 milyar dolar mevduat aktaracağını duyurdu.

ABD Hazine Bakanlığı, Fed, FDIC ve OCC'nin ortak açıklamasında, büyük bankaların First Republic Bank'a desteğinin bankacılık sisteminin dayanıklılığını gösterdiği ifade edildi.

17 Mart

SVB'nin ana kuruluşu SVB Financial Group, iflas başvurusunda bulundu.

ABD Başkanı Biden, kurumlarının başarısız olmasına neden olan banka yöneticilerine daha sert cezalar uygulanması için Kongre'yi harekete geçmeye çağırdı.

18 Mart 2023 Cumartesi

ABD Merkez Bankası (Fed) Finansal Kuruluşlardan Sorumlu Başkan Yardımcısı Michael Barr, ABD'deki banka iflaslarının ardından 100 milyar doların üzerinde varlığa sahip bankalar için sermaye ve likidite standartlarını güçlendirme ihtiyacını öngördüğünü belirtti.

ABD Senatosu Bankacılık, Konut ve Kentsel İşler Komitesi, son banka iflasları ve federal düzenleyicilerin müdahalesine ilişkin oturum düzenledi.

Fed Başkan Yardımcısı Barr, ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) Başkanı Martin Gruenberg ve ABD Hazine Bakanlığı Müsteşarı Nellie Liang, oturumda komite üyelerinin sorularını yanıtladı.

Bazı komite üyeleri, düzenleyici kurumların bankaya yönelik denetimini eleştirirken, düzenleyiciler banka iflaslarının ardından attıkları adımları savundu.

Fed'in SVB'deki riskleri gözden kaçırıp kaçırmadığın sorulması üzerine SVB yönetimini sorumlu tutan Barr, "Temel olarak banka iflas etti çünkü yönetimi açık faiz oranı ve net likidite risklerini uygun şekilde ele alamadı." değerlendirmesinde bulundu.

Barr, banka yönetiminin iş modelinden kaynaklanan risklere ilişkin bilgilendirildiğini belirterek, ancak SVB yönetiminin sorunları çözmek için gerekli adımları atmadığını söyledi.

Fed'in gelecekte benzer banka iflaslarını önlemek için daha güçlü bankacılık düzenlemelerine ihtiyaç olup olmadığını değerlendirdiğini dile getiren Barr, 100 milyar doların üzerinde varlığa sahip bankalara yönelik likidite kurallarını gevşeten 2018'deki yasa değişikliğinin yeniden gözden geçirilebileceğinin sinyalini verdi.

Barr, 100 milyar doların üzerinde varlığa sahip bankalar için sermaye ve likidite standartlarını güçlendirme ihtiyacı öngördüğünü ifade etti.

Barr ayrıca, bankacılık anlayışının değişen teknolojiler ve ortaya çıkan riskler ışığında geliştirilmesi gerektiğini belirtti.

FDIC Başkanı Martin Gruenberg de banka iflaslarının yayılmasını önlemek amacıyla SVB ve Signature Bank'taki mevduat sahiplerini korumak için adımlar atıldığını anlattı.

Gruenberg, düzenleyicilerin bir bankanın risk profilini hesaplarken sigortasız mevduatlara nasıl baktıklarını yeniden değerlendirmeleri gerektiğini ifade etti.

ABD Hazine Bakanlığının Yurtiçi Finanstan Sorumlu Müsteşarı Nellie Liang da federal hükümetin, halkın ABD bankacılık sistemine olan güvenini güçlendirmek ve Amerikan ekonomisini korumak için kararlı adımlar attığını vurguladı.

Liang, Hazine Bakanlığının Fed ve FDIC ile düzenli olarak istişare ederek iflasların daha geniş bankacılık sistemi üzerindeki etkilerini değerlendirmek için çalıştığını kaydetti.

28 Mart 2023 Salı

ABD'de S&P Case-Shiller Ulusal Konut Fiyat Endeksi, ocakta yıllık bazda yüzde 3,8 artarak önceki aylara kıyasla yavaşlama kaydetti.

S&P CoreLogic Case-Shiller, ocak ayına ait ulusal konut fiyat endeksi verilerini yayımladı.

Buna göre, ABD'de ulusal konut fiyat endeksi, ocakta bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 3,8 arttı.

Konut fiyatlarındaki artışın önceki aylara kıyasla yavaşlamaya devam ettiğine işaret eden endeks, geçen yıl aralıkta yıllık bazda yüzde 5,6 artış kaydetmişti.

Ulusal konut fiyat endeksi, ocakta aylık bazda ise mevsim etkilerinden arındırılmış olarak yüzde 0,2 azaldı.

ABD'nin 20 kentindeki konut fiyatlarına ilişkin endeks de ocakta piyasa beklentileri doğrultusunda yıllık yüzde 2,5 arttı.

Kasım 2019'dan bu yana en düşük yıllık artışı kaydeden endeks, geçen yıl aralıkta yüzde 4,6 yükselmişti.

Söz konusu dönemde endeks, aylık bazda ise mevsim etkilerinden arındırılmış olarak yüzde 0,4 düştü.

Endeksteki 20 kent arasında konut fiyatlarının en fazla yükseldiği kentler; yüzde 13,8 ile Miami, yüzde 10,5 ile Tampa ve yüzde 8,4 ile Atlanta oldu.

Aynı dönemde konut fiyatları San Francisco'da yüzde 7,6, Seattle'da yüzde 5,1, San Diego'da yüzde 1,4 ve Portland'da yüzde 0,5 azaldı.

Açıklamada görüşlerine yer verilen S&P DJI Genel Müdürü Craig Lazzara, ABD'de konut fiyatlarının art arda 7 aydır düşüş kaydettiğini bildirdi.

Bankacılık sektöründe bu ay yaşanan dalgalanmaları anımsatan Lazzara, buna rağmen ABD Merkez Bankası'nın (Fed) enflasyonu düşürmeye odaklanmaya devam ettiğini, bunun da faiz oranlarının kısa vadede yüksek kalmaya devam edebileceğini gösterdiğini kaydetti.

Lazzara, mortgage (konut kredisi) finansmanı ve ekonomik zayıflık beklentisinin en azından gelecek birkaç ay boyunca konut fiyatları için bir "ters rüzgar" oluşturmaya devam edeceğini belirtti.

28 Mart 2023 Salı