Samsung'dan yapay zeka çip krizi uyarısı: Kıtlık 2028'e kadar sürebilir

Küresel teknoloji sektöründe yapay zeka yatırımlarının hızlanması, bellek çiplerine yönelik talebi artırırken arz sıkıntısını da derinleştiriyor. Güney Koreli teknoloji devi Samsung Electronics, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde yarı iletken faaliyetlerinden elde ettiği karda 15 katlık artış kaydetti. Ancak şirketin 2027 yılına ilişkin temkinli değerlendirmeleri ve rakibi SK Hynix'in daha iyimser beklentileri yatırımcıları tedirgin etti. Samsung, yapay zeka altyapı yatırımlarının gelecek yıl tarihi seviyelere ulaşacağını ve bellek çipi talebinin üretim kapasitesini aşacağını öngörüyor.

SAMSUNG'DAN YAPAY ZEKA ÇİP KRİZİ UYARISI: ARZ SIKINTISI DERİNLEŞEBİLİR

Güney Koreli teknoloji şirketi Samsung Electronics, yapay zeka teknolojilerine yönelik yatırımların hızlanmasıyla bellek çipi piyasasında yaşanan arz sıkıntısının daha da belirginleşebileceği uyarısında bulundu.

Şirket, yapay zeka veri merkezlerine yönelik güçlü talebin yarı iletken sektöründeki üretim kapasitesi üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiğini açıkladı.

Samsung'a göre yapay zeka ekosisteminin genişlemesi, 2027 yılında teknoloji şirketlerinin altyapı yatırımlarını tarihi seviyelere taşıyacak.

Bu gelişmenin bellek çiplerine yönelik talebi artırması beklenirken mevcut üretim kapasitesinin talebi karşılamakta yetersiz kalabileceği öngörülüyor.

SAMSUNG 2027'DE BELLEK ÇİPİ TALEBİNİN ARZI AŞACAĞINI ÖNGÖRÜYOR

Samsung Electronics, 2027 yılına ilişkin yarı iletken sektörü beklentilerinde yapay zeka yatırımlarının oluşturacağı talep artışına dikkat çekti.

Şirket, yapay zeka altyapısına yönelik sermaye harcamalarının gelecek yıl tarihi seviyelere ulaşmasının beklendiğini bildirdi.

Samsung'un açıklamasında şu ifadelere yer verildi:

"2027'de (bellek) sektörü, yapay zeka ekosisteminin genişlemesiyle birlikte yapay zeka altyapısı sermaye harcamalarının tarihi bir seviyeye ulaşmasını bekliyor"

Şirket, talebin üretim kapasitesine etkisine ilişkin değerlendirmesinde ise şu açıklamayı yaptı:

"Yapay zeka odaklı artan talep, 2026'ya kıyasla sektör arzını çok aşacak."

SAMSUNG'UN 2027 YILI HBM ÇİP TEDARİKİ TÜKENDİ

Samsung, yapay zeka veri merkezlerinde kullanılan yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) çiplerine yönelik güçlü talebin devam ettiğini bildirdi.

Şirketin açıklamasına göre 2027 yılı için planlanan HBM tedariki şimdiden tükendi.

Önemli müşterilerin yapay zeka veri merkezlerinde kullanılan temel bellek çiplerinden daha fazla talep ettiği belirtildi.

Bununla birlikte Samsung, küresel çip arzındaki sıkıntının ne kadar süreceği konusunda rakibi SK Hynix'e kıyasla daha temkinli bir değerlendirme yaptı.

SK HYNIX'TEN 2030 YILINA KADAR ÇİP KITLIĞI TAHMİNİ

Samsung'un en önemli rakiplerinden SK Hynix, küresel bellek çipi piyasasına ilişkin daha uzun vadeli bir arz sıkıntısı beklentisi açıkladı.

Şirket, çarşamba günü gerçekleştirdiği değerlendirmede dinamik rastgele erişimli bellek (DRAM) ve yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) çiplerinin 2029 yılına kadar tükendiğini bildirdi.

SK Hynix, küresel çip kıtlığının 2030 yılına kadar devam edebileceğini öngördü.

Şirketin bu açıklaması, yapay zeka teknolojilerine yönelik çip talebinden elde edilen gelirlerin ivme kaybedebileceğine ilişkin piyasa endişelerinin hafiflemesine yardımcı oldu.

SAMSUNG ÇİP PİYASASINDAKİ SIKIŞIKLIĞIN 2028'E KADAR SÜRMESİNİ BEKLİYOR

Samsung Electronics, bellek çipi piyasasındaki arz sıkıntısının 2028 yılına kadar sürmesinin beklendiğini açıkladı.

Şirket, yarı iletken üretim kapasitesini artırmak amacıyla sermaye harcamalarını önemli ölçüde yükseltmesine rağmen yeni üretim tesislerinin kurulmasının zaman aldığını belirtti.

Samsung'un çip bölümüne yönelik sermaye harcamaları, bu yıl yüzde 62 artarak 76,8 trilyon wona ulaştı.

Ancak şirket, yüksek yatırım tutarlarına rağmen üretim kapasitesinin kısa sürede genişletilemeyeceğine dikkat çekti.

Bu nedenle yapay zeka kaynaklı talep artışının küresel bellek çipi piyasasında arz sıkıntısını sürdürmesi bekleniyor.

SAMSUNG'UN ÜÇÜNCÜ ÇEYREK KARI 107,4 TRİLYON WON OLDU

Samsung Electronics, 2026 yılının temmuz-eylül dönemine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı.

Şirketin üçüncü çeyrek faaliyet karı, piyasa tahminleriyle paralel gerçekleşerek 107,4 trilyon wona ulaştı.

Yaklaşık 80 milyar dolara karşılık gelen faaliyet karı, geçen yılın aynı dönemindeki 12,2 trilyon won seviyesinin üzerinde gerçekleşti.

Samsung'un finansal performansında yapay zeka teknolojilerine yönelik güçlü talebin yarı iletken faaliyetlerine sağladığı katkı öne çıktı.

SAMSUNG'UN YARI İLETKEN KARI 15 KATINA ÇIKTI

Samsung'un üçüncü çeyrekteki kar artışında yarı iletken faaliyetleri belirleyici oldu.

Şirketin çip bölümünün faaliyet karı, yapay zeka kaynaklı bellek talebindeki artışın etkisiyle yıllık bazda 15 katına çıktı.

LSEG verilerine göre Samsung'un yarı iletken faaliyetlerinden elde ettiği kar 106,5 trilyon wona yükseldi.

Bu tutar, grubun toplam faaliyet karının neredeyse tamamını oluşturdu.

Ancak yarı iletken bölümünün karı, analistlerin 107,3 trilyon wonluk beklentisinin hafif altında kaldı.

SK HYNIX'İN GÜÇLÜ BİLANÇOSU SAMSUNG ÜZERİNDE BEKLENTİ YARATTI

Samsung'un finansal sonuçlarından önce rakibi SK Hynix'in açıkladığı bilanço, yatırımcıların beklentilerini yükseltti.

SK Hynix, çarşamba günü piyasa tahminlerinin üzerinde finansal sonuçlar açıklarken gelecek döneme ilişkin iyimser bir görünüm sundu.

Şirket ayrıca bu yıl hissedarlarına yaklaşık 75 milyar dolar geri ödeme yapmayı planladığını duyurdu.

SK Hynix'in güçlü finansal sonuçları ve hissedarlara yönelik dağıtım planları, Samsung'un bilançosuna ilişkin beklentilerin de yükselmesine neden oldu.

Ancak Samsung'un yeni hissedar getirisi planı açıklamaması ve gelecek döneme ilişkin daha temkinli öngörüleri yatırımcıların çekincelerini artırdı.

BNK INVESTMENT ANALİSTİNDEN SAMSUNG VE SK HYNIX KARŞILAŞTIRMASI

BNK Investment & Securities analisti Lee Min-hee, Samsung'un finansal sonuçlarını rakibi SK Hynix'in açıkladığı verilerle karşılaştırdı.

SK Hynix'in piyasa beklentilerini önemli ölçüde aşan sonuçlar açıkladığını belirten Lee, Samsung'un daha önce paylaştığı beklentilerde büyük bir değişikliğe gitmediğine dikkat çekti.

Lee, değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı:

"SK Hynix dün beklentilerin çok üzerinde bir performans sergiledi... piyasa beklentilerinin ötesine geçti, ancak Samsung Electronics daha önce verdiği öngörülerde pek bir değişiklik yapmadı"

SAMSUNG HİSSELERİ YÜZDE 6,2'YE VARAN DÜŞÜŞ YAŞADI

Samsung Electronics'in üçüncü çeyrekte güçlü kar artışı açıklamasına rağmen şirket hisselerinde düşüş kaydedildi.

Samsung hisseleri, finansal sonuçların ardından güne yükselişle başlamasına rağmen daha sonra yön değiştirdi.

Şirketin hisseleri sabah işlemlerinde yüzde 6,2'ye varan değer kaybı yaşadı.

Aynı dönemde rakip SK Hynix'in hisseleri yüzde 0,7 yükseldi.

Samsung'un yeni hissedar getirisi planı açıklamaması ve bellek çipi kıtlığının süresine ilişkin daha temkinli öngörüleri, yatırımcıların değerlendirmelerinde öne çıktı.

MORNINGSTAR: SAMSUNG'UN ÇİP TAHMİNİ DAHA AZ İYİMSER

Morningstar analisti Jing Jie Yu, Samsung hisselerinde yaşanan düşüşün şirketin çip arzına ilişkin beklentileriyle bağlantılı olabileceğini belirtti.

Yu, Samsung'un bellek çipi kıtlığının ne kadar süreceğine ilişkin tahminlerinin SK Hynix'e kıyasla daha az iyimser olduğunu ifade etti.

Morningstar analisti, değerlendirmesinde şu ifadeleri kullandı:

"Samsung'un düşüşü muhtemelen bellek kıtlığının ne kadar süreceğine dair öngörüsünden kaynaklanıyordu; bu öngörü, SK Hynix'in dünkü açıklamalarına kıyasla biraz daha az iyimserdi"

YAPAY ZEKA ÇİPLERİNDE ARZ SIKINTISI NE ZAMANA KADAR SÜRECEK?

Samsung ve SK Hynix'in açıklamaları, küresel bellek çipi piyasasında arz sıkıntısının gelecek yıllarda da devam edebileceğine işaret ediyor.

Samsung, yapay zeka veri merkezlerine yönelik talebin 2027 yılında üretim kapasitesini önemli ölçüde aşmasını ve piyasadaki sıkışıklığın 2028'e kadar sürmesini bekliyor.

SK Hynix ise DRAM ve HBM çiplerinde 2029 yılına kadar tedarikin tükendiğini belirtirken çip kıtlığının 2030'a kadar devam edeceğini öngörüyor.

İki şirketin beklentileri arasındaki farklılık, yatırımcıların yarı iletken sektörünün gelecek dönemine ilişkin değerlendirmelerinde önem taşıyor.

Samsung Electronics, yapay zeka çiplerine yönelik güçlü talep sayesinde üçüncü çeyrekte yarı iletken karını 15 katına çıkarmasına rağmen hisselerinde yüzde 6,2'ye varan düşüş yaşadı. Şirket, 2027 yılında bellek çipi talebinin arzı aşacağını ve piyasadaki sıkışıklığın 2028'e kadar süreceğini öngörüyor. Rakip SK Hynix ise çip kıtlığının 2030'a kadar devam edebileceğini belirtiyor. İki şirketin farklı beklentileri ve hissedarlara yönelik getiri planları, teknoloji hisselerinin performansında öne çıkan unsurlar arasında bulunuyor.