Samsung, HBM üretiminin yüzde 70’ini uzun vadeli anlaşmalara bağladı
Samsung, yapay zeka kaynaklı HBM talebi nedeniyle üretim kapasitesinin yüzde 70’ini 2031’e kadar sürecek uzun vadeli anlaşmalara ayırdı. Bu yapı, HBM tarafında fiyat farklarını büyütürken geleneksel DRAM arzı üzerindeki baskıyı da artırıyor.
Güney Kore basınında yer alan SEDaily raporuna göre, yapay zeka sistemlerinin yüksek bant genişlikli bellek ihtiyacı yarı iletken pazarındaki tedarik dengelerini değiştiriyor. Dünyanın en büyük bellek üreticilerinden Samsung, üretim kapasitesinin yüzde 70’ini 2031’e kadar uzanan uzun vadeli tedarik anlaşmalarına bağlama kararı aldı. Microsoft, NVIDIA ve Google gibi teknoloji şirketlerini kapsayan bu anlaşmalar, üreticiye daha uzun vadeli talep görünürlüğü sağlarken serbest piyasaya sunulan HBM ve DRAM miktarını azaltıyor.
FİYAT FARKI
Uzun vadeli sözleşmelerle temin edilen ürünler ile spot piyasa arasındaki fiyat farkı belirgin biçimde açılmış durumda. Rapora göre 36 GB kapasiteli bir HBM3E modülünün serbest piyasa fiyatı 2,87 milyon Kore wonuna kadar çıkarken, uzun vadeli anlaşmaya sahip müşteriler aynı ürünü 500 bin ile 700 bin won aralığında satın alabiliyor. 16 katmanlı yeni nesil HBM4 modellerinde ise piyasa fiyatlarının 4,8 milyon won seviyesine ulaştığı belirtiliyor. Böylece bazı ürünlerde spot piyasa fiyatları uzun vadeli sözleşme fiyatlarının yaklaşık beş katına çıkabiliyor.
DRAM DARALMASI
HBM modüllerinin üst üste istiflenen birden fazla DRAM katmanından oluşması, üretim kapasitesi üzerinde doğrudan baskı oluşturuyor. Özellikle HBM4 gibi yeni nesil ürünlerde katman sayısının artması, standart sunucu ve tüketici elektroniğinde kullanılan HBM dışı DRAM üretimi için ayrılabilecek kapasiteyi azaltıyor. Üretim hatlarının HBM tarafına kaydırılması bu nedenle geleneksel DRAM arzını daraltırken, piyasada yeni kıtlık risklerini de gündeme taşıyor. Analistler, uzun vadeli anlaşmaların bellek sektöründeki klasik fiyat ve talep döngüsünü zayıflatabileceğine dikkat çekiyor.
KAPASİTE HAMLESİ
Güney Koreli üreticiler, artan kontratlı talebi karşılamak ve arz darboğazını azaltmak için üretim altyapılarını genişletmeye hazırlanıyor. Samsung’un Pyeongtaek kampüsündeki S5 dökümhane tesisini doğrudan bellek üretimine dönüştürmeyi değerlendirdiği belirtiliyor. SK hynix’in ise kapasitesini artırmak amacıyla Japon bir şirketle ortak fabrika kurulması için görüşmeler yürüttüğü ifade ediliyor.