ABD enflasyon verisi şaşırttı: Faiz endişeleri hafifliyor mu?

ABD’de tüketici fiyatlarının haziran ayında pandemi döneminden bu yana ilk kez gerilemesi, küresel piyasalarda faiz baskısının hafifleyebileceği beklentisini güçlendirdi. Çekirdek enflasyonun aylık bazda değişmemesiyle hisse senetleri yükselirken dolar ve tahvil getirileri geriledi. ASML’nin beklentileri aşan geliri teknoloji hisselerini desteklerken ABD’nin Hürmüz Boğazı’ndan geçen gemilere vergi uygulama planından vazgeçmesi petrol fiyatlarındaki yükselişi sınırladı.

ABD ENFLASYONUNDAKİ DÜŞÜŞ PİYASALARI DESTEKLEDİ

ABD enflasyonunda kaydedilen beklenmedik yavaşlama, faiz artırımı beklentilerinin azalmasını sağladı. ABD’nin Hürmüz Boğazı’ndan geçen gemilere vergi uygulama planından vazgeçmesiyle petrol fiyatlarındaki hareket de bir miktar durakladı.

Bu gelişmeler çarşamba günü hisse senetlerinin yükselmesine, tahvil piyasalarının ise istikrar kazanmasına neden oldu.

ABD’de manşet tüketici fiyat endeksi haziran ayında yüzde 0,4 düşerek COVID-19 pandemisinden bu yana ilk gerilemesini kaydetti. Çekirdek enflasyon ise aylık bazda sabit kaldı.

Verilerin açıklanmasının ardından tahvil getirileri ve dolar geriledi. Euro, çarşamba günü 1,14 doların üzerinde işlem görürken iki yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi yüzde 4,2 seviyesinde kaldı.

Söz konusu getiri, salı günü görülen yaklaşık yüzde 4,3 seviyesindeki 17 ayın zirvesinin yaklaşık 9 baz puan altında gerçekleşti.

ASYA BORSALARINDA YÜKSELİŞ ÖNE ÇIKTI

Güney Kore’nin dalgalı KOSPI endeksi yüzde 6 yükseldi. Japonya’nın Nikkei endeksinde ise yüzde 1 oranında artış kaydedildi.

Bununla birlikte işlem hacminin düşük kaldığı ve yapay zekâ hisselerindeki ivmenin sekteye uğramaya başlamasıyla piyasalarda gergin bir havanın hâkim olduğu belirtildi.

Avrupa vadeli işlemleri yüzde 0,2 düşerken FTSE vadeli işlemleri yüzde 0,3 geriledi. Nasdaq vadeli işlemleri ise yüzde 0,8 yükseldi.

ASML GELİR BEKLENTİLERİNİ AŞTI

Avrupa’nın en değerli şirketi ve dünyanın en büyük çip üretim ekipmanı tedarikçisi olan ASML, gelir beklentilerini aştı.

Şirketin açıkladığı sonuçların Avrupa piyasalarının açılışında belirleyici rol oynamasının muhtemel olduğu değerlendirildi.

ASML’nin beklentilerin üzerinde gelen geliri, yapay zekâ ve yarı iletken sektöründeki gelişmelerin yakından izlendiği bir dönemde yatırımcıların odağına yerleşti.

JP MORGAN: FAİZ ENDİŞELERİ HAFİFLEYEBİLİR

JP Morgan analistleri müşterilerine gönderdikleri notta, açıklanan enflasyon verisinin piyasalar açısından son derece olumlu olduğuna işaret etti.

Analistler, “Piyasa yükseliş beklentisi olanlar için bu, Goldilocks’un hayal edebileceğinden bile daha iyi” değerlendirmesinde bulundu.

Notta, “Bu veri, temmuz ayındaki faiz artırımına ilişkin endişeleri gidermeli ve eylül ayındaki endişeleri de hafifletebilir. Bu durum, piyasanın yukarı yönlü hareket etmesine ve bu sırada genişlemesine zemin hazırlıyor” ifadeleri kullanıldı.

WARSH’TAN TEMKİNLİ ENFLASYON MESAJI

Federal Rezerv Başkanı Kevin Warsh’ın Kongre’ye yaptığı açıklamalar ise piyasalardaki yükselişin daha da güçlenmesini sınırlandırdı.

Warsh, enflasyona karşı zafer ilan etmek için tek bir veri noktasının yeterli olmadığını söyledi.

Bu açıklama, yatırımcıların gelecekteki faiz kararlarına ilişkin temkinli tutumunu korumasına neden oldu.

IBM HİSSELERİNDE SERT DÜŞÜŞ

IBM hisseleri, teknoloji şirketinin gelir tahmininin analist beklentilerini karşılayamamasının ardından yüzde 25 geriledi.

Hisse fiyatındaki sert düşüş, yapay zekâ ile bağlantılı hisselerdeki piyasa yükselişinin ne kadar gergin ve istikrarsız hâle geldiğini de ortaya koydu.

Sidney’deki Wilson Asset Management’ın portföy stratejisti Damien Boey, yatırımcıların elde ettikleri kazançları korumak amacıyla hızlı biçimde satışa yönelebileceğine dikkati çekti.

Boey, “İnsanların ‘Bakın, burada iyi bir kâr elde ettim, buradan kaçayım’ demesi için çok fazla şeye gerek yok” dedi.

YAPAY ZEKÂ HİSSELERİNDE BELİRSİZLİK ARTTI

Damien Boey, yapay zekâ sektöründeki piyasa dinamiklerinin kazananın her şeyi aldığı bir yapıya dönüştüğünü söyledi.

Boey, “Bu, kazananın her şeyi aldığı bir dinamik. Dolayısıyla bu yapay zekâ patlamasında geride kalacak gibi görünüyorsanız kesinlikle ağır bir darbe alırsınız” ifadelerini kullandı.

Yapay zekâya ilişkin belirsizliğin mevcut belirsizlik kategorileri arasında en yüksek seviyede olduğunu belirten Boey, şirket sonuçlarına verilen sert borsa tepkilerinin de bu durumu yansıttığını kaydetti.

WALL STREET BANKALARININ KÂRLARI BEKLENTİLERİ AŞTI

Salı günkü kazanç takviminin en önemli gelişmesi, Wall Street bankalarının açıkladığı güçlü kârlar oldu.

Morgan Stanley, BNY, BlackRock ve Johnson & Johnson’ın çarşamba günü piyasa açılışından önce kazanç raporlarını açıklaması bekleniyor.

Bankaların güçlü sonuçları, enflasyon verisinin piyasaları desteklediği bir dönemde yatırımcıların risk iştahını artıran gelişmeler arasında yer aldı.

ÇİN EKONOMİSİNDE BÜYÜME YAVAŞLADI

Resmî verilere göre Çin’in yıllık ekonomik büyümesi ikinci çeyrekte keskin biçimde yavaşlayarak yüzde 4,3’e geriledi.

Bu oran, zayıf iç talebin daha güçlü üretim ve ihracatı dengelemesi nedeniyle analistlerin beklentilerinin altında kaldı.

Haziran ayında Çin’de perakende satışlarda yaşanan toparlanma, nispeten güçlü nominal gayrisafi yurt içi hasıla ve yetkililerin duruma müdahale edeceğine yönelik beklentiler yatırımcılar açısından olumlu gelişmeler olarak değerlendirildi.

ÇİN’DE HEDEF ODAKLI TEŞVİK BEKLENTİSİ

UOB ekonomisti Woei Chen Ho, Çin yönetiminin büyük bir teşvik paketi açıklayacak kadar endişeli olmadığını düşündüğünü söyledi.

Ho, “Büyük bir teşvik paketi açıklayacak kadar endişeli olduklarını sanmıyorum, ancak hedef odaklı olacak. Çünkü büyümenin yalnızca teknoloji alanlarında olduğunu, genel ekonominin ise düşük performans göstermeye devam ettiğini biliyorlar” dedi.

Çin yuanı dolar karşısında bir ayın en yüksek seviyesi olan 6,7635 düzeyinde işlem gördü.

DÖVİZ PİYASALARINDA DOLAR GERİLEDİ

Diğer döviz piyasalarında Avustralya doları 70 sent civarındaki direnç seviyelerini test etti.

Zor durumda bulunan Japon yeni ise dolar karşısında 162 seviyesinde kaldı.

ABD enflasyon verilerinin ardından doların değer kaybetmesi, Euro ve diğer para birimlerinin dolar karşısında güç kazanmasını sağladı.

BRENT PETROL 85,80 DOLAR CİVARINDA DENGELENDİ

Brent petrol vadeli işlemleri, Orta Doğu’daki çatışmaların yeniden alevlenmesiyle hafta içinde yaklaşık yüzde 13 yükseldikten sonra varil başına 85,80 dolar civarında istikrar kazandı.

ABD’nin Hürmüz Boğazı’ndan geçen gemilere yüzde 20 oranında vergi uygulama planından vazgeçmesi, petrol fiyatlarındaki yükselişin bir miktar duraklamasına neden oldu.

Orta Doğu’daki gelişmeler ve enerji ticaretine ilişkin kararlar, petrol piyasalarının yönü üzerinde etkili olmaya devam etti.

TRUMP İRAN’A YÖNELİK TEHDİTLERİNİ SÜRDÜRDÜ

ABD Başkanı Donald Trump, salı günü İran limanlarına yönelik deniz ablukasını yeniden uygulamaya koydu.

Trump, İran’ın çatışmayı sona erdirmek amacıyla müzakerelere yeniden başlamaması hâlinde gelecek hafta enerji santralleri ve köprülerin hedef alınabileceğini söyledi.

Bununla birlikte Trump, Hürmüz Boğazı’ndan geçen gemilere yüzde 20 oranında vergi uygulanmasını öngören plandan vazgeçti.