Küresel teknoloji piyasalarında gözler, yarı iletken endüstrisindeki fiyat dalgalanmalarına ve dev üreticilerin tedarik stratejilerine çevrildi. Wall Street’in önde gelen finans kuruluşlarından Morgan Stanley’nin Tayvan merkezli tedarik zinciri incelemeleri, Apple’ın gelecek dönem üretim maliyetlerine dair çarpıcı veriler ortaya koydu.
Rapora göre Apple, depolama birimi olan NAND tedarikinde 2026'nın ilk çeyreğine kadar elini güçlendirmeyi başarsa da, DRAM bellek ve yeni nesil işlemci üretiminde ciddi maliyet artışlarıyla karşı karşıya.
TSMC İLE STRATEJİK PAZARLIK VE A20 ÇİPLERİ
Apple’ın, çip üretimindeki ortağı TSMC ile yürüttüğü müzakerelerde, diğer müşterilere kıyasla daha avantajlı fiyatlar elde ettiği belirtiliyor. TSMC’nin en ileri teknoloji yonga levha fiyatlarında diğer müşterilere ‘orta tek haneli’ artışlar uygularken, Apple için bu artışın "düşük tek haneli" oranlarda tutulduğu tespit edildi.
Buna rağmen, teknolojinin doğası gereği maliyet artışı kaçınılmaz görünüyor. Morgan Stanley, TSMC'nin 2nm üretim sürecini (N2P) kullanacak olan Apple'ın yeni nesil A20 çiplerinin, iPhone 17 serisinde kullanılacak 3nm tabanlı A19 çiplerine kıyasla yaklaşık yüzde 30 daha pahalı olacağını öngörüyor.
Bu veriler, daha önce Tayvan medyasında yer alan ve A20 çiplerinin birim maliyetinin 280 dolara çıkarak yüzde 80 artacağı yönündeki spekülasyonları da boşa çıkarmış oldu. Analistler, Apple'ın yüksek hacimli sipariş gücünü kullanarak bu devasa artışı frenlediğini belirtiyor.
BELLEK FİYATLARINDA 'DÜZELTME' HAREKETİ
Raporun en dikkat çekici kısımlarından biri de bellek (DRAM) piyasasındaki fiyatlama davranışı oldu. Apple'ın daha önce uzun vadeli sözleşmelerle piyasa ortalamasının altında fiyatlarla DRAM temin ettiği biliniyordu. Ancak tedarikçilerin, 2026'nın ilk çeyreği itibarıyla spot piyasa ile aradaki farkı kapatmak isteyeceği öngörülüyor.
Morgan Stanley analistleri, bellek tedarikçilerinin "daha büyük fiyat artışları uygulayarak aradaki makası kapatmaya çalışacaklarını" tahmin ediyor. Bu durumun, Apple için DRAM tedarik maliyetlerinde yüzde 50’nin üzerinde bir artışa neden olabileceği ifade ediliyor.
GELECEĞİN TEKNOLOJİSİ: 200MP KAMERA VE LİDAR
Tedarik zinciri raporunda ayrıca Apple'ın uzun vadeli donanım planlarına dair ipuçları da yer aldı. Şirketin 2028 yılında piyasaya sürmesi beklenen iPhone 21 serisinde 200 Megapiksel (MP) kamera sensörüne geçiş yapacağı tahmin ediliyor. Ayrıca, şu an sadece Sony tarafından sağlanan LiDAR sensörleri için STMicroelectronics'in de ek tedarikçi olarak devreye alınmasının planlandığı belirtildi.
